连Coinbase都在追捧的DeFi项目,究竟什么来头?

  • 时间:
  • 浏览:1

图片来源图虫:已授站长之家使用

声明:本文来自于微信公众号31QU(ID:blockchain31),作者:Thor,授权站长之家转载发布。

如今借助加密货币,这些现实世界资金流通的门槛在被打破。比如,目前不可能 有多个项目,推出了 USDT 购买美股的产品。

合约型美元资产 USStocks,是今年 3 月推出的一款产品,它能很久 你直接投资美国股票,省去了开户简化、入金麻烦、佣金费率高等麻烦。

USStocks 是基于去中心化协议 UMA 实现的兩个 美股衍生品,UMA 的野心可不止于美股,它的目标是用户做多或做空现实世界中的一切价值标的物。

一种生活脑洞大开的计划,要怎么落地?

文 /31QU 小萍

 UMA是哪几种? 

UMA (Universal Market Access)是兩个 去中心化的协议,它搭建在以太坊上,可用于创建金融合约,其灵感来源于传统的金融衍生品。

但和传统的金融衍生品不同,一种生活金融合约是无需信任的( trustless)。

也很久我说,和这些 DeFi 产品一样,搭载在以太坊上的 UMA 协议,在无需中心化的第三方监管资金不可能 保证交易的情況下,让资产通过金融合约得以安全地转移和交易。

正如其全称 Universal Market Access,一种生活可信带来的好处是,降低了金融准入门槛,允许世界上任何地方的任何人,都能不能 无门槛地设计和构建普遍可用(universally accessible)的金融合约,实现自由交易。

对于初始用户来说,UMA 提供兩个 智能合约模版,允许任何人创建追踪任何价值标的物价格的 ERC-20 代币。

具体来说,去中心化协议 UMA 包括兩个 组成主次:兩个 可自动执行的可信金融合约,以及用于评估和保证哪几种合约诚实可信的去中心化预言机。

下面亲戚亲戚朋友就以兩个 具体案例来演示整个流程:

1,建立合约

Alice 看空苹果556手机手机6手机手机价格,认为苹果556手机手机6手机手机价格会在未来一段时间内下跌,与之相反,Bob 则认为苹果556手机手机6手机手机价格会在未来一段时间上涨。如此,使用 UMA 智能合约模版,双方能不能 自定义创建兩个 追踪苹果556手机手机6手机手机价格的金融合约。在一种生活合约中,所有人 存入 10% 的保证金要求,合约期限设置为 6 个月,任何一方一旦违约就会拖累哪几种保证金。

2,自动执行(自动追缴保证金)

在接下来的 6 个月内,苹果556手机手机6手机手机价格波动起伏(但主很久我跌)。随着苹果556手机手机6手机手机价格不断下跌(苹果556手机手机6手机手机价格数据由 UMA 预言机提供和保证可信),Bob 并能 不断追缴保证金以避免系统进行强制清算。

3,即时清算

6 个月到期后,若果苹果556手机手机6手机手机的价格下跌了 60 %,如此,Alice 在这轮赌局中赢了。智能合约自动结算,Alice 除了撤销保证金,还赢得了赌金,而 Bob 随着价格下跌兩个 劲在补充保证金,到期清算后撤销剩余的资金。

 怎么实现可信的金融合约 

亲戚亲戚朋友能不能 另兩个 理解,嫁接在以太坊上的 UMA “继承”了以太坊智能合约功能,很久我领域更偏向金融。

而 UMA 网络由两主次组成,自动执行的金融合约和去中心化预言机,前者保证金融合约是可信的,而后者为前者的诚实可信提供证明。

比如说,在前面一种生活用例中,不可能 Bob 兩个 劲如此追缴保证金,如此,都是拖累 10% 保证金的风险,这是由系统会自动执行的。很久 ,外界称 UMA 是“可信的金融合约”。

UMA 提供的一种生活可信的金融合约,避免了传统金融合约占据 的这些什么的什么的问题。

传统金融合约,主要由一种生活机制担保实施:保证金和法律追索权。

在传统金融合约中,随着合约中标的物的价格占据 变化,交易对手双方及时更新保证金补足差额,但这里有兩个 什么的什么的问题是,传统金融合约中每一次资金转移和保证金抵押,都得耗费数天。

不可能 出現什么的什么的问题,可实施法律追索权,即一旦违反合同,一方可提起法律诉讼追回资产。

但对于资产强大的人或组织,兩个 劲能不能 逃脱法律的制裁,一种生活时候,法律追索很久我形同虚设,并非保证对每所有人 同等设施。

而基于的区块链的金融合约,则是近乎于实时和近乎于连续地对保证金进行估值和重新补仓的。一种生活近乎于实时的保证金追缴机制,在只并能 经济动因的情況下,能不能 保证实施兩个 可信的金融合约。

也很久我说,不并能 第三方的参与,也无需法律追索,不可能 违反合同的一方即拖累保证金,从而保证系统的安全。

 与众不同的去中心化预言机 

以上那个案例中,怎么保障苹果556手机手机6手机手机的价格是实时可信的呢?这里就引出了预言机(oracle) 另兩个 兩个 概念。

简单地说,区块链预言机,很久我兩个 提供內部信息的平台。

当区块链上某个智能合约有数据交互需求时,比如,以上案例中苹果556手机手机6手机手机的实时价格的数据,预言机在接收到需求后,帮助智能合约在链外架构设计 外界数据,验证后再将获取的数据反馈回链上的智能合约。

在 UMA 部署的金融合约中,预言机起着至关重要的作用。

不可能 金融合约的每一次执行,无论是重置最低保证金还是最终的清算,都并能 预言机对追踪的标的物价格进行实时估价。

UMA 的预言机怎么获得信任呢?

和这些预言机不同的是,UMA 预言机的前提假设是,若果有足够的金钱激励,公共区块链上的任何预言机都能不能 被贿赂,从而在源头上变得腐败。而区块链是匿名的身份系统,导致 贿赂者无需遭到惩罚。

在另兩个 的假设前提下,建立兩个 诚实可信的预言机的唯一避免辦法 是,很久我通过加入博弈论,保证 CoC (Cost of Corrupting) 兩个 劲大于 PfC (Profit from Corrupting) 即腐败作恶行为的成本兩个 劲大于腐败行为所产生的利润。

若果 CoC> PfC,如此,破坏系统的行为动机永远无需出現 ,UMA 的预言机系统很久我基于一种生活博弈机制建立起来的。

目前,关于 UMA 预言机更多细节,还并能 等待英文更完整版的白皮书发布。